top of page
תשתית לפני השקעות
תשואה היא תוצאה, לא נקודת פתיחה.
לפני בחירת מניה, לפני הקצאת הון לקרן פרטית, ולפני חשיפה להשקעות אלטרנטיביות, עלינו לבחון את התשתית.
השאלות החשובות אינן שיווקיות, אלא תפעוליות:
-
מהי רמת הנזילות הנדרשת לשנים הקרובות?
-
מהי החשיפה הכוללת למטבע זר בכלל הנכסים?
-
באיזו מעטפת מס נכון להחזיק כל נכס?
-
כיצד המבנה מגיב לאירוע קיצון?
רוב התיקים נבנים סביב הזדמנויות נקודתיות; מעטים נבנים סביב מבנה יציב. תשתית טובה יודעת לאזן בין צמיחה ליציבות, למנוע שחיקה מצטברת כתוצאה ממס ומאינפלציה, ולאפשר גמישות כאשר נדרשת נזילות.
האם המבנה יישאר תפקודי בעתיד?
השאלה האמיתית איננה כמה הרווחנו השנה. השאלה היא האם המבנה יישאר תפקודי גם בעוד 15 שנה.
האם המבנה שלכם מחזיק גם כאשר התנאים משתנים?
אנונימי • ללא פרטים • ללא עלות
bottom of page