כסף בעו"ש: איך לעצור את שחיקת ההון המשפחתי

הכסף בעובר ושב מרגיש בטוח.

נזיל.

זמין.

בשליטה.

אבל ביטחון תפעולי הוא לא ביטחון כלכלי.

כאשר הכסף נשאר סטטי בסביבה אינפלציונית, הוא מאבד כוח קנייה גם אם המספר בחשבון לא משתנה.

זו שחיקה שקטה,

שלא מורגשת ביומיום

וכן מצטברת לאורך שנים.

המספרים שמאחורי השחיקה

כאשר הריבית בעו"ש נמוכה משמעותית מקצב האינפלציה, נוצר הפסד ריאלי.

לדוגמה: 100,000 ש"ח שיושבים בעו"ש לאורך חמש שנים, בהנחה של אינפלציה ממוצעת סביב 3%, יהיו שווים בקירוב כ־90,000 ש"ח במונחי כוח קנייה.

החשבון הוא פשוט:

• הערך הנומינלי נשאר.

• הערך הכלכלי נשחק.

• הכסף לא נעלם, הוא פשוט קונה פחות.

ומה לגבי פיקדון?

פיקדון נתפס כחלופה סולידית. לעיתים הריבית נראית קרובה לקצב האינפלציה, אך כדי להבין את התוצאה, בוחנים שני משתנים:

1. מיסוי: הריבית הנומינלית חייבת במס. הנטו נמוך יותר מהמספר שמופיע בפרסום הבנק.

2. אינפלציה: גם אם הריבית דומה לשיעור האינפלציה, לאחר מס התוצאה עלולה להיות ריבית ריאלית אפסית או שלילית.

במקרה הטוב, הכסף עומד במקום. במקרים רבים, הוא ממשיך להישחק.

למה זה קורה?

כי מזומן נותן תחושת שליטה. הרבה אנשים משאירים סכומים משמעותיים בעו"ש כי הם חושבים שזה "בטוח" ולכאורה זמין. אבל שקט תפעולי הוא לא תחליף לאסטרטגיה. כסף שאין לו תפקיד מוגדר במבנה ההון נוטה להישחק. זו לא טעות רגשית. זה כשל מבני.

שחיקה לא מייצרת ביטחון

שחיקה כזאת, לא נשמעת דרמטית. אין הודעה מהבנק ואין כותרת בעיתון. רק ירידה הדרגתית בכוח הקנייה.

לאורך זמן מתברר שחסר סכום משמעותי למטרה שתוכננה.

ולא בגלל הפסד בשוק, אלא בגלל המתנה ממושכת במקום הלא נכון.

איך עוצרים את הזליגה?

ניהול הון אחראי אינו מחייב מעבר להשקעות מסוכנות. הוא מחייב הבחנה בין:

• כסף תפעולי

• כרית ביטחון

• כסף שמיועד לצמיחה

• כסף שמיועד לטווח קצר

לכל חלק ישנו תפקיד ומקום אחר במבנה.

המטרה היא לא להמר, המטרה היא למנוע שחיקה ודאית.

זליגה של כסף בעו"ש היא רק היבט אחד של ניהול הון לא יעיל. במקרים רבים, סכומי כסף משמעותיים נשארים 'רדומים' גם במסלולים אחרים מבלי שנרגיש. [לחצו כאן לקריאה על איתור הון רדום וסגירת פרצות כלכליות נוספות]

השורה התחתונה

בעו"ש הכסף נשחק בוודאות. בפיקדון, במקרה הטוב הוא עומד במקום. אם אין למזומן שלכם תפקיד מוגדר, הוא הופך לעלות סמויה.

היתרה בחשבון לא מלמדת על כמה כסף יש, אלא כוח הקנייה.

מה עושים עכשיו?

מבצעים ביקורת על יתרות המזומן. בודקים כמה כסף באמת צריך להיות נזיל, וכמה פשוט ממתין ללא תכנית. לא מניחים שהכול מסודר רק כי המצב שקט.

אם נרצה לעבוד יחד

מתחילים בהערכת מצב, אנחנו ממפים גם את הרכיבים הנזילים, מגדירים לכל אחד תפקיד וממקמים אותו במקום שמאזן בין נזילות, יציבות ושימור הערך.

הביטחון נבנה ממבנה ההון, לא מיתרה גבוהה בעו"ש.